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キャッシュフローの問題?心配しないで、あなたの供給者を絞る 経済的な時間は厳しいかもしれませんが、あなたがあなたの現金を流動的に保ちたいならば、答えは簡単です:あなたの顧客がすみやかに支払いをしてできるだけ長い間その現金に固執するようにしなさい. これは、財務コストを削減するための効率的な方法のように思われるかもしれませんが、それは公平ですか?そして物事は今行き過ぎていますか? 著者Joanne Simpsonは、最近の支払い、その隠された影響、そして中小企業が自分自身を守ることができる方法のための新しい方法を調べます。. 厳しい経済状況の中で、大小の企業はキャッシュフローをより効果的に管理する方法を模索しています. 資金が足りない場合、企業は債権者と債務者の日数の差を広げようと努めるのが一般的であり、サプライヤに長期の支払条件(貿易信用)を要求するのが一般的です。. しかし今では、大企業が現金での支払いを遅らせるために貿易信用が故意に使用されています。. IACCMの調査レポート「大企業は権力を濫用していますか?1」は、支払条件は少数派の大企業の方針によるものであり、支払期間が増加するだけでなく、それ以上のものであることを示しています。支払いが困難. 1 大企業はなぜ長期の支払い条件を要求するのですか? 貿易信用に関して本質的に悪いことは何もありません. これは、広く使用されている長い間確立されてきたコマースの機能であり、中小企業向けの銀行ローンに代わる主な選択肢の1つです。. 2,3支払い条件や現金準備の厳格な順守を必要としない目に見えない資金源であるため、資本の利用可能性が限られている場合は入手が容易かもしれません。. 中小企業にとっては、貿易信用を提供し、うまく管理してきた安定した歴史が、貸し手にとってより魅力的な信用リスクになる可能性があります。. 5 企業が貿易信用を使用する場合、短期キャッシュフローをより適切に管理するための手段として、そのサプライヤへの支払いを延期します。. 顧客条件を短く保ちながら供給元条件を押し出すことで、企業は他のプロジェクトのために無料の現金を得ることができます。.
エクステンド 定価 計算 類似しかし、非効率性のため、または会社を保護するという誤った願いから、企業は合意された条件を超えて支払いを延期することがあります。. 支払い遅延のペナルティがない場合、彼らは支払いを遅らせるように努めるかもしれません. たとえ金利のペナルティがあったとしても、それらは強制されないかもしれず、そして企業は銀行の信用の不履行にさらされるのではなく金利を請求されるリスクを冒しても構わないと思うかもしれません. しかし、そのような行動は本当にその会社の最善の利益になりますか?キャッシュフローの改善によって得られるものは、料金の増加、品質の低下、および評判の低下によって何度も失われる可能性があります。. その一方で、支払いをはるかに長く待っている中小企業は、直面するのが難しい決断をしており、イノベーション、設備投資とトレーニングを削減し、雇用と拡大を延期することを余儀なくされる. サプライヤーは長い思い出を持っています サプライヤやサービスプロバイダは、経済的に困難な時期にはほとんど選択肢がないかもしれませんが、長い思い出があります。. ビジネスが改善したときに利用可能な代替顧客が存在する場合、サプライヤはプレミアムを請求するか、単に不合理な条件を提供する会社とのビジネスを拒否することがあります。. 供給者が借金を回収するために裁判所に行かなければならない場合、裁判所命令の請求または先取特権は公の記録の問題となり、信用リスク報告書に現れるでしょう。. 買い手側では、長期の支払い条件を施行することによる会社への利益は時間の経過とともに侵食されるでしょう. 慢性的な延滞により、サプライヤーは、前払い、信用リスク報告、有価証券の使用、支払い期間の短縮、そして必然的に価格の上昇を主張するようになります。. 中小企業は自分自身を守ることができます サプライヤーは、不利な条件を受け入れることに怯えていると感じることがよくあります。. 6中小企業として、合理的な支払い条件について交渉するのは容易ではありませんが、可能であれば、いくつかの保護的なメカニズムには以下が含まれます。 支払い条件を開始するための単純で無条件のトリガー. 暦月の末日から、または商品の受領日またはサービスの実行日から。 支払い遅延に対する明示的な請求(または期限内支払いに対する同等の割引)。 会社のコストサイクルと一致する短い支払い条件.エクステンド 定価 計算 かっこ15日を指定して、45日になる可能性が高いと見込んでいます。 支払いの遅延または支払いの不当な拒否のために中断または終了する権利。 顧客または顧客に請求される債務回収の費用。 クレジット量を相殺するための銀行保証またはその他の保証。 大規模注文書の前払い、または最初の月のサービスの前払い. 合理的な条件で交渉することが単に不可能である、過渡的な顧客または顧客に直面して、小さな会社は他の金融保護を実行することができます. これらが含まれます: 後払いに対する利息 - 多くの企業が後払いに対して利子を請求します. 例えば英国では、EU 2011年後払い指令と同様に、後払い法により、会社は、遅れたコマーシャル支払いを回収するための費用として利息と固定金額の両方を請求することができます。. 請求書のファクタリング - 請求書のファクタリングには、迅速な支払いと引き換えに、ディスカウントで第三者への請求書の販売が含まれます。. これにより、会社はキャッシュフローを管理し、当座貸越コストを回避することができますが、請求書ファクタリングコストは、ファクタリングされた債権の金額の約2〜7%9です。. したがって、追加の保護は、他の場所でのより高い価格、より低いマージン、または削減につながります。. 費用はそれで終わらないかもしれません 債権回収機関が呼び出される前であっても、会社は滞納した支払いを取得しようとすることに多大な管理努力を費やした可能性があります. 中小企業は、長期延滞債務をカバーするのに十分な大きさの当座貸越を取得できない可能性があります。. 8そして、あらゆる対策が取られているにもかかわらず、不良債権の割合は、実行するには実用的でも経済的でもないでしょう。. 当座貸越/与信枠中小企業はより高い資金調達費用を支払うので、拡大された貿易信用は経済的に非効率的です:2012年には、より大きな企業は平均で債券市場から借りることができます3.エクステンド 定価 計算 ホウホウ一方、銀行およびオルタナティブ貸し手による中小企業向けローンの利率は6%から20%以上の範囲であった。. 9 債権回収債権回収機関手数料は通常、手数料ベースで請求され、債務の規模と年齢に応じて10%から20%の範囲です。. 生後12ヶ月以上の債務は延滞または償却とみなされることがあり、より高い手数料の対象となる場合があります. また、債権回収機関は通常、慢性債務について訴訟を起こすことはないため、企業が法廷で訴訟に至るまで債務を追求することを選択した場合、追加費用を支払うことになります。. 延長された支払い条件:ここに滞在するファッション? IACCMの支払条件調査報告書1は、30日間の条件は依然として一般的ですが、中小企業は依然としてこの問題に苦労しており、調査回答者は支払期間を延長する継続的なプレッシャーを予想している. ブログpost10で、IACCMのCEO、Tim Cumminsは、サプライファイナンスの導入は単にサプライチェーンにコストを追加すると主張して、サプライヤーを保護する責任を負う傾向を批判しました. ブルームバーグは、最近のキャッシュフローへの注目の高まりは、プライベートエクイティの増加とますます洗練された企業の資金調達戦略によってもたらされていると述べている。 オーストラリア準備銀行12は、2013年に、30日の支払条件が企業の80%以上によって提供されていると見積もっています. 建設業のような資本集約的産業がそうであったように、より大きなビジネスはより長い期間を提供する傾向がありました. しかし、2015年4月に、New York Times13は90日から120日までの期間の多くの例を引用しました。. 2013年にオーストラリア準備銀行は、オーストラリア企業が支払うべき貿易信用を800億豪ドルを超え、総額の8%と推定した。 2015年後半、Atradius 14は、アジア太平洋地域では、B2B請求書の9%〜11%(数量による)と18%(金額による)の未払いが期限日から90日以上経過したままであると推定しました. 政府は公正な契約条件に焦点を当てています しかし、中小企業を不当な契約条件から保護することへの規制当局からの関心が高まっており、英国とオーストラリアは最近、既存の不公正な条件の法律を採用または強化しています. 15年 2000 EUの後払い指令2000/35 / EC16は、過剰な支払い期間と遅い支払いの結果として、企業、特に中小企業に重い管理上および財政上の負担がかかることを認めた。.エクステンド 定価 計算 ツール2011年EU後払い指令2011/7 / EU17はさらに、そのような後払いが流動性、競争力および収益性に及ぼす悪影響を指摘した。. 1998年後払い法の総体的に不公平な規定の改正案に関する協議を求める際、英国ビジネスイノベーション&スキル局は以下のような要因を検討した。 相対交渉ポジション。 良い商慣習 関係する商品またはサービスの性質 平均を超える用語を提供することを目的とした客観的な理由 サプライヤが契約条件に同意するように誘導を受けたかどうか。そして 用語の範囲. 誰が本当に代金を払っているのでしょうか。 利幅が狭く、価格を引き上げる力が限られている企業は、支払条件の延長に直面するとますます脆弱になります. 貿易信用は、経済的ショックが貿易信用に依存している部門を通じて伝播する可能性を高める可能性がある。. 中小企業が時間通りに給料を得られないならば、「彼らは研究開発または雇用に多くの投資をしていません。. 2企業が顧客の設備投資の資金調達のために貿易信用を拡大した場合、それらの資金が自社の事業に投資することが不可能になったと考えるのは合理的です。. たとえば、Wal-Martによる支払いの1か月の遅延は、1に関連付けられています。. 19年 貿易信用を拡大することを余儀なくされた中小企業は、そうでなければ顧客に利益をもたらす可能性がある、自社の事業のその他の裁量的分野を削減するでしょう。. そして彼らはより長い支払い待ちのために雇用と拡大を延期することを余儀なくされるかもしれません。. 大企業の観点からは、支払条件の延長は、キャッシュフローを管理し、資金調達コストを削減するための単純で効率的な方法のように思われますが、実際には多くの隠れた結果をもたらします。. 参考文献とエンドノート IACCM国際契約・商業管理協会:支払条件:大企業は権力を濫用していますか? Carb-Valverde、サンティアゴ、Francisco Rodr guez-Fern ndez、そしてGregory F.エクステンド 定価 計算 ツール企業、Amy FitzpatrickおよびBobby Lienによる貿易信用の使用:オーストラリア連邦準備銀行:2013年9月 オーフスマヌ、DeGraft、Samuel K. 2015年7月26日、英国中小企業コミッショナー、英国ビジネスイノベーションおよびスキル部門 ファクタリング割引率、CFSコマーシャルファイナンスソリューションズInc. 遅延支払いをターゲットにした中小企業のコミッショナー、BBCニュース、2015年7月26日 小規模企業大手顧客の支払いが遅い、Wall Street Journal、2012年6月6日(Angus Loten) IACCMのコミットメントの問題点:支払条件に関する目障りな議論、2015年11月30日、Tim Cummins、CEO IACCM ブルームバーグ見解:大企業は時間通りに請求書を支払わない、Justin Fox、2015年9月20日: 企業、Amy FitzpatrickおよびBobby Lienによる貿易信用の使用:オーストラリア連邦準備銀行:2013年9月 New York Times:営業日:大企業が後で納入し、仕入先を絞り込む:Stephanie Strom 支払い方法バロメーターオーストラリア2015 Atradiusリスクの管理、取引の有効化 - 2015年10月21日 ええ. 、2015年オーストラリア消費者法および2001年オーストラリア証券投資委員会法(Cth)の改正により、中小企業に不当な契約期間の保護が適用され、英国の2013年商業債務返済規則の改正が提案されました. Pace International Law Review、第19巻、第1号、2007年春、後払い指令2000/35およびCSIG、Pilar Perales Viscasillas 商業取引における遅延支払との闘いに関する2011年2月16日の欧州議会および理事会の指令2011/7 / EU 後払い:困難で重大な不公正な用語や慣行:ビジネスイノベーションとスキルのための部門:2015年2月発行: 大企業による潜在的な貿易信用借入金、ホワイトペーパージャスティン・マーフィン著、Ken Njoroge(2013). 著者について Joanne Simpsonは、西オーストラリア州パースに拠点を置く契約および商業サービスのコンサルタント会社であるCorvative Pty Ltdのディレクターです。. 彼女は、20年以上の調達、契約および資源業界の主要な研究、プロジェクトおよび運営における商業的経験を持っています。. 西オーストラリア大学で経営学修士号、オーストラリアのメルボルン大学で建設法修士号を取得しています。.
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May 2019
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